Puntos destacados:

• Paquete de financiamiento no dilutivo por US$200 millones de Royal Gold, compuesto por un flujo de oro (stream) y una regalía NSR, de los cuales US$100 millones están disponibles de inmediato

  
  

• El paquete proporciona el financiamiento requerido para pagar la facilidad de Deuda Senior y se espera que proporcione la liquidez necesaria para financiar todas las actividades de mitigación de riesgos que agreguen valor hasta una decisión final de inversión

  
  

• Se espera que el stream represente un pequeño porcentaje del oro a lo largo de la vida de la mina, lo que, junto con la modesta regalía NSR, refuerza la posición de Warintza como un proyecto de cobre de nivel 1 (tier 1) multigeneracional tras una importante diligencia debida y un compromiso financiero en términos favorables, reflejando de manera sólida la escala potencial, la rentabilidad económica y la etapa de desarrollo

  
  

• La disposición de terminación del stream no contempla penalizaciones en un escenario de cambio de control, lo que proporciona a la Compañía flexibilidad para mejorar el valor para los accionistas en el futuro

  
  

• Se mantiene la opcionalidad estratégica en torno al financiamiento futuro del proyecto

  
  

• El paquete de financiamiento se restringe al clúster Warintza, reteniendo así la exposición a un potencial de exploración significativo con opcionalidad comercial en torno a objetivos de alta prioridad dentro del distrito Warintza

Quito, Ecuador –– 21 de mayo de 2025 –– Solaris Resources Inc. (“Solaris” o la “Compañía”) (TSX: SLS; NYSE: SLSR) se complace en anunciar que ha suscrito un acuerdo de financiamiento por US$200 millones que comprende un flujo de oro (“Stream”) y una regalía por retorno neto de fundición (“Regalía”) (colectivamente, los “Acuerdos de Financiamiento”) con RGLD Gold AG ("Royal Gold"), una subsidiaria de Royal Gold, Inc., luego de un proceso competitivo y exhaustivo durante el cual la Compañía recibió numerosas propuestas de financiamiento sólidas y creíbles de terceros.

Los Acuerdos de Financiamiento proporcionan a la Compañía la liquidez a largo plazo necesaria para financiar todas las actividades de mitigación de riesgos que generen valor hasta una decisión final de inversión (“FID”, por sus siglas en inglés), además de cancelar la facilidad de deuda garantizada senior con Orion Mine Finance Management LP (la “facilidad de Deuda Senior”). La estructura de los Acuerdos de Financiamiento se alinea con la estrategia de Solaris de maximizar el valor para los accionistas a través de medios no dilutivos en términos altamente favorables, respaldando la posición del proyecto Warintza de la Compañía (el “Proyecto” o “Warintza”) como un activo de cobre de nivel 1.

Matthew Rowlinson, Presidente y Director Ejecutivo de Solaris, comentó: “Esta transacción es un claro respaldo a la escala potencial, las cualidades geológicas y su naturaleza cercana a la superficie, la rentabilidad económica y la etapa de desarrollo de Warintza, una de las pocas oportunidades globales de desarrollo de cobre a corto plazo y significativas que no está controlada por una gran empresa. Además, es un reflejo de la fuerte confianza de los inversionistas en Ecuador como jurisdicción minera, respaldada por el compromiso del gobierno con el sector como un pilar del desarrollo económico a largo plazo. Se espera que el Stream represente un pequeño porcentaje del oro a lo largo de la vida de la mina y, junto con la Regalía, permite a la Compañía mantener la flexibilidad estratégica del proyecto. Al asociarnos con Royal Gold, un líder en el sector de streams y regalías de metales preciosos, no solo hemos logrado un costo de capital muy competitivo, sino también una valiosa relación estratégica. Estamos orgullosos de nuestro equipo por llevar a cabo un proceso que atrajo a un socio de alta calidad en términos favorables, y esperamos tener una alianza larga y exitosa con Royal Gold, continuando con la entrega de nuestro compromiso de desbloquear valor para todas las partes interesadas”.

Richard Warke, Presidente No Ejecutivo de Solaris, comentó: “Felicitaciones al equipo de gestión por asegurar exitosamente un paquete de financiamiento que marca un hito importante en el desarrollo de Warintza. Esta estructura de financiamiento proporciona a Solaris liquidez a largo plazo al tiempo que mantiene la flexibilidad corporativa hacia el futuro, permitiendo a la Compañía mejorar plenamente el valor para los accionistas. Sus rápidos esfuerzos nos han posicionado para el crecimiento sin una dilución previsible de acciones, lo cual es un logro clave para nuestros accionistas. Este progreso se basa en el trabajo histórico realizado que sentó las bases para la transformación de Warintza en un activo de cobre de clase mundial, a escala global y multigeneracional”.

DETALLES DE LOS ACUERDOS DE FINANCIAMIENTO

Contraprestación Inicial

Royal Gold pagará a Solaris una contraprestación total en efectivo de US$200 millones en tres cuotas, de la siguiente manera:

• Primer tramo de US$100 millones al cierre de la transacción (fondos disponibles de inmediato, ya que la firma y el cierre son simultáneos).

• Segundo tramo de US$50 millones disponible tras la publicación del Estudio de Prefactibilidad (“PFS”, por sus siglas en inglés) y la recepción de la aprobación técnica del Estudio de Impacto Ambiental (“EIA”).

• Tercer tramo de US$50 millones disponible en el primer aniversario de la fecha de cierre y tras la realización de todas las gestiones necesarias para perfeccionar plenamente las garantías de Royal Gold.

El cierre del segundo y tercer tramo estará sujeto a otras condiciones habituales.

Los ingresos de los Acuerdos de Financiamiento se utilizarán para completar estudios técnicos, actividades de obtención de permisos, desarrollo de infraestructura temprana, el pago de la facilidad de Deuda Senior de la Compañía, algunas actividades de exploración del distrito y requerimientos generales de capital de trabajo, y financiar plenamente a la Compañía hasta una FID.

Stream

• Royal Gold recibirá entregas de oro equivalentes a 20 onzas por cada millón de libras de cobre producido en el Área de Interés (AOI) de RGLD Gold (“AOI del Stream”) (Figura 1 – área delimitada con el borde rosado), lo que se prevé representará únicamente un pequeño porcentaje del oro a lo largo de la vida de la mina.

• Por cada onza de oro entregada bajo el Stream, Royal Gold pagará a Solaris un precio de compra equivalente a:

  • 20% del precio spot hasta que se hayan entregado 90.000 onzas; y

  • 60% del precio spot a partir de entonces.

Regalía

• Royal Gold recibirá una regalía del 0,3% por retorno neto de fundición sobre toda la producción de metales del Área de Interés Ampliada de RGLD Gold (“AOI Ampliada”) (Figura 1 – área delimitada con el borde azul).

• La Regalía se incrementará anualmente en un 0,0375%, hasta un máximo del 0,6%, hasta lo que ocurra primero entre:

  • la primera entrega de oro bajo el Stream; o

  • ocho años después de la fecha de cierre.

Área de Interés

Stream

El AOI del Stream se limita a una pequeña área que rodea el recurso mineral (Figura 1 – área delimitada con el borde rosado), lo que permite a Solaris retener un potencial de exploración significativo, libre del Stream. Si el Proyecto no entra en producción comercial dentro de ocho años y no se ha producido la primera entrega bajo el Stream, el área de interés para el Stream se incrementará al AOI Ampliada (Figura 1 – área delimitada con el borde azul).

Regalía

La Regalía se aplicará a toda la producción de metales dentro del AOI Ampliada, delimitada por el borde azul en la Figura 1. Si, ante una transacción de cambio de control, Royal Gold ejerce su derecho a dar por terminado el Stream (más detalles abajo), el área de interés de la Regalía se reducirá al AOI del Stream, delimitada por el borde rosado en la Figura 1.

Figura 1:

La estructura del área de interés asegura que Solaris retenga la exposición al potencial de un importante crecimiento de exploración con opcionalidad comercial en torno a objetivos de alta prioridad dentro del AOI Ampliada.

Solaris conserva la capacidad de escindir propiedades no estratégicas en cualquier momento dentro del AOI Ampliada (excluyendo el AOI del Stream) y, en tal caso, se vincularía de inmediato una regalía a las propiedades escindidas a una tasa del 1,2%.

Disposición de Cambio de Control (“CoC”)

Si ocurre una transacción de CoC dentro de los cinco años posteriores al cierre, o antes de la primera entrega bajo el Stream (lo que ocurra primero), cualquiera de las partes puede optar por rescindir el Stream y devolver todos los pagos anticipados sin penalización. Bajo un CoC, la Regalía permanecería vigente y, bajo ciertas circunstancias, aumentaría automáticamente al 0,6%.

Otras Consideraciones

Royal Gold se ha comprometido a apoyar financieramente los programas ambientales y sociales de la Compañía, reflejando su compromiso con el desarrollo sostenible y la responsabilidad social. Esto concuerda con la convicción de la Compañía de que la minería sostenible no es solo un esfuerzo económico; es un camino que debe incluir las perspectivas y valores de cada parte interesada involucrada, especialmente de nuestras poblaciones indígenas, adoptando un diálogo abierto y una relación basada en la confianza, el entendimiento y el respeto mutuo.

La transacción ha sido estructurada de manera que contempla que el Stream y la Regalía queden subordinados a cualquier financiamiento futuro del proyecto, manteniendo así la flexibilidad estratégica respecto a cualquier financiamiento futuro para el desarrollo del proyecto.

PRÓXIMOS PASOS

Como se describe, los Acuerdos de Financiamiento proporcionan liquidez suficiente para financiar las actividades de la Compañía hasta una FID. Antes de eso, la Compañía espera concluir y publicar el PFS, liderado por Ausenco, Knight Piésold y AMC, en el tercer trimestre de 2025. El trabajo luego pasará a la etapa del Estudio de Factibilidad Bancable.

En paralelo, la Compañía está avanzando en la revisión técnica del EIA en colaboración con los Ministerios de Energía y Minas y del Ambiente de Ecuador, con la aprobación prevista para mediados de 2025. Todos los permisos de explotación del proyecto se esperan para mediados de 2026. La reciente reelección del Presidente Daniel Noboa ha proporcionado continuidad política en el país y refuerza el entorno normativo favorable que ha permitido a Solaris mantener el progreso en los permisos y el relacionamiento con las partes interesadas hasta la fecha.

Tras la finalización de más de 82.000 metros de perforación de relleno entre enero de 2024 y febrero de 2025, se espera que en el tercer trimestre de 2025 se publique una Estimación de Recursos Minerales (“MRE”, por sus siglas en inglés) actualizada. Además, Solaris está trabajando simultáneamente para generar valor en todo su paquete de tierras más amplio de más de 260 km², del cual es 100% propietaria, y que contiene varios objetivos regionales de alta prioridad con actividades de exploración de campo en curso para su ampliación.

Además de lo anterior, la Compañía utilizará los fondos para pagar su facilidad de Deuda Senior.

En nombre del Directorio de Solaris Resources Inc.

“Matthew Rowlinson”
Presidente, Director Ejecutivo y Director

Para Más Información

Patrick Chambers, Vicepresidente de Relaciones con Inversionistas
Correo electrónico: pchambers@solarisresources.com

Asesores

BMO Capital Markets actúa como asesor financiero de Solaris Resources. Blake, Cassels & Graydon LLP actúa como asesor legal.

Acerca de Solaris Resources Inc.

Solaris es una empresa de exploración y desarrollo de cobre y oro, comprometida con un futuro sostenible mediante el empoderamiento de las comunidades y partes interesadas a través de nuestra dedicación a una minería participativa y responsable. El Proyecto Warintza, un gran yacimiento de pórfido de cobre y oro, es un activo único, a escala global y multigeneracional ubicado en el distrito de baja intensidad de capital del sureste de Ecuador. La Compañía también posee una serie de proyectos de exploración inicial con potencial de descubrimiento en Perú y Chile, y una participación del 60% en el proyecto en empresa conjunta La Verde con una subsidiaria de Teck Resources en México. 

Notas de Advertencia y Declaraciones Prospectivas

Este documento contiene cierta información prospectiva y declaraciones prospectivas dentro del significado de la legislación de valores aplicable (colectivamente, “declaraciones prospectivas”). El uso de palabras como “hará”, “se espera” y expresiones similares tienen como objetivo identificar declaraciones prospectivas. Estas declaraciones incluyen, entre otras, declaraciones sobre: los futuros planes de exploración, crecimiento o valor de la Compañía; la capacidad de la Compañía para cumplir las condiciones comerciales de cierre bajo los Acuerdos de Financiamiento; el cronograma, beneficios, impacto, estructura y consumación de las transacciones contempladas bajo o en relación con los Acuerdos de Financiamiento, incluyendo si se consumará cada tramo; el uso y la suficiencia de los fondos para financiar las actividades de mitigación de riesgos de la Compañía hasta su FID; el cronograma para que la Compañía alcance una FID respecto al Proyecto Warintza; la finalización del PFS, la MRE actualizada y el Estudio de Factibilidad Bancable, y la recepción de todas las aprobaciones regulatorias para el EIA y los permisos de explotación del proyecto, en cada caso, en los plazos previstos en el presente documento, si se obtuvieren; el potencial financiamiento futuro para el desarrollo del proyecto; el impacto positivo previsto en los proyectos minerales en Ecuador como resultado de la reelección del Presidente Daniel Noboa; y las expectativas de otros factores económicos, comerciales y/o competitivos. La Compañía ha basado estas declaraciones e información prospectivas en las expectativas y suposiciones actuales de la Compañía sobre eventos futuros, incluidas suposiciones sobre: los programas regionales y de exploración; el potencial de activos a largo plazo de Warintza; la continuidad del apoyo y compromiso del gobierno con el sector minero en Ecuador; las estrategias comerciales presentes y futuras de la Compañía y el entorno en el que operará Solaris en el futuro, incluida la recepción de todos los permisos y aprobaciones requeridos para avanzar en el Proyecto Warintza; y los costos anticipados. Aunque Solaris considera que las suposiciones y expectativas reflejadas en dichas declaraciones y/o información prospectivas son razonables, se advierte a los lectores que los resultados reales pueden diferir de las declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas también involucran riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden causar que los resultados o eventos reales difieran materialmente de los previstos en dichas declaraciones prospectivas, incluyendo, entre otras cosas: la posibilidad de que la Compañía no cumpla con las condiciones comerciales de los Acuerdos de Financiamiento; los riesgos relacionados con las operaciones mineras de la Compañía, incluidos los riesgos relacionados con las operaciones internacionales, la regulación gubernamental y ambiental, y la recepción de todos los permisos necesarios y aprobaciones regulatorias requeridas para continuar avanzando en el Proyecto Warintza;  condiciones del mercado; el clima económico global; riesgo de exploración; fluctuaciones de divisas y tasas de interés; y los demás riesgos, incertidumbres y otros factores identificados en la Discusión y Análisis de la Administración de Solaris para el año finalizado el 31 de diciembre de 2024 y el Formulario de Información Anual para el año finalizado el 31 de diciembre de 2024, cada uno de los cuales está disponible en www.sedarplus.ca. En consecuencia, los lectores no deben depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas contenidas en este documento. Además, las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa se realizan a la fecha de este comunicado de prensa y Solaris no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna de estas declaraciones prospectivas, excepto según lo requieran las leyes de valores aplicables.